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[外匯 Forex] 任何交易市場，包括股票、期貨、外匯市場，都有假突破（false breakout）(騙線)。很多等待在突破後立即下單的交易員並沒有考慮到這點。一個重點是：與趨勢相反方向的突破特別容易失敗，變成假突破。

上面這張圖是美元對日幣（USD/JPY）2008年12月26日 ~ 29日的盤勢，A, B, C, D, E, F, G 附近的蠋台都是都遇到90.76的價位即壓回。所以 90.76 的價位有一條很明顯的阻力線。X 和 Y 這兩根蠋台都是突破後迅速被壓回，X 突破12點，Y 突破23點。很明顯地，這兩個地方都是假突破。

狀況一：很多交易員，包括個人或機構，都會在90.76的價位以下做賣單。試想一下：他們的停損點設在何處？最有可能的是高於90.76的某個價位，因為他們期待價格漲不破90.76。

狀況二：另一方面來講，玩突破的交易員可能在90.76的價位以上做買單。而他們的停損點呢？可想而知一定在90.76以下不多的地方。

但是我們必須了解的是：大量入場點及停損點可能影響價格突破阻力線，並使價格上升一點，為什麼會有這樣的情況發生？

在外匯市場上，參與交易的世界級大銀行們有很吃重的角色，這些大銀行組成了一個鬆散的組織。而大部份的交易員透過這些銀行的外匯交易帳戶來下單交易。這些大銀行的客戶們，在阻力線附近掛了大量的交易單，如果這些交易單被執行了，大銀行們就賺進了大筆的手續費（commission）。

如果「狀況一」的賣單被執行了，且在90.76以上的價位被停損出場，銀行就賺進了大筆的手續費；如果「狀況二」的買單被執行了，當價格又回到90.76以下時，這些單也被停損了，因此銀行又賺進了另外一大筆。這就是造成銀行想將價格推高的原因。

然而因為外匯市場的量太大了，想要試圖影響價格必須付出相當大的代價。銀行不可能像法人或外資在股票交易所一樣影響股價。但因為價格已經漲到接近「目標價」了，很多銀行或機構可能試圖將價格「推一下」，讓大量的交易單被執行 - 這在市場成交量低或價格變動較平穩時特別容易發生（這個例子是在2008年12月26日 ~ 29日，也就是聖誕節期間 - 專業操盤手都在渡假的時候，所以在這時候發生也就不足為奇了！）。

唯一將賣單吃掉的方法就是買；想像一下停損點在 「90.76 + 10點」，這表示「90.76 + 10點」是買單被執行的價位。「90.76 + 10點」的支撐線可以將價格再推高一點而到「90.76 + 20點」，因為「90.76 + 20點」的價位有更多的停損會被執行。這時候市場很亂，交易員們都很緊張，而且這個連鎖效應會持續到大部份的交易單被停損出場後才截止。

突破後有兩種可能：突破失敗或突破成功。若突破失敗，在90.76附近不會有很大的拉扯。想像一下：玩突破的交易員在「90.76 + 10點」下買單，當價格回到90.76以下時，他們會怎麼想？懊悔？不高興？或考慮認賠出場？或許他們就在「90.76 - 10點」附近被停損了。

此時的賣壓使價格更低了，且有更多的賣單在此時入場。

假突破再跌回後，大銀行們已賺足了手續費，因此他們沒有理由再干預價格了。於是市場恢復到下跌的走勢。

有些絕佳的交易機會是在假突破（false breakout）後發生的。例如當價格從向上的假突破（false breakout）跌回趨勢時，你就有更強的信心做賣空，這時的停損點要設在假突破（false breakout）的上緣。反方向的假突破（false breakout）亦然。

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