[外匯 Forex] 每個貨幣對都有相對的利率(swap)。利率是由各國央行或使用該貨幣的國家所訂定。例如美金的利率是由美國聯邦儲備委員會Federal Reserve,簡稱美聯儲)所訂定。而歐洲聯盟(European Union,歐盟)則訂定歐元的利率。

因此,每一個貨幣對currency pair)都有兩種不同的利率。而且通常利率不會相等。

[外匯 Forex] 在外匯交易時,交易員「買多」一個貨幣,同時「賣空」另一個貨幣。如果對於較高利率的貨幣做「買多」的動作時,在交易中可以多得一些利息的好處。而「賣空」對較高利率貨幣的交易員則需支付利息。

例如貨幣對currency pair)XXX / YYY,XXX的利率為3%,而YYY的利率為1.5%,「買多」XXX 貨幣的交易員多得了 3% – 1.5% = 1.5% 的利息。而「買多」YYY 貨幣的交易員必須多付 1.5%的利息。

若XXX 國家的總體經濟面很好,且未來持續看好,則XXX 的中央銀行會調高利率,比如說從3%調高為3.5%。另一方面,YYY 國家的經濟不好,因此其央行調低利率為 1.25%。這時候貨幣買賣的利差就從1.5% 變為 3.5% – 1.25% = 2.25%。

2.25%的利差是基於非槓桿的交易,例如買多一手USD/CHF(美元對瑞郎),也就是買多100,000美元,並且賣空約等值的瑞郎。如果交易單掛了一年,交易員就多賺了 2.25% x 100,000美元 = 2250美元。

然而在外匯交易中因為可以應用很大的槓桿比例,交易員不必有100%的資金投資在市場中。例如20:1的槓桿中,只須100,000美元 / 20 = 5,000美元,就能操作100,000美元的交易。因此利差雖然不多,若乘上槓桿比例是很可觀的。

過夜利息什麼時間計算?

[外匯 Forex] 以美東時間下午4點59分( 4:59 PM/ET )為計算基準時間。跨越這個時間的交易單都會被計算利息。

另一方面,雖然週六、週日全世界匯市都休市,全世界的外匯市場公定於週三過夜時加入週六、週日的利息。也就是說週三美東時間下午4點59分( 4:59 PM/ET )未平倉的交易單可以多賺或必須支付三天的利息。

而重要國定假日的利息也會另外計算,如7/4日美國獨立紀念日的利息會在7/1日下午4點59分多計算一天的利息。


[外匯 Forex] 目前各貨幣對的賣、買利息請參考:InterbankFX SWAP Rates

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