我並不是和Gain Capital 嘉盛有仇,只是為那些曾經被平台惡搞的人抱不平!還有那些辛苦賺錢,抱著發財夢來交易卻 xxx 的勞工朋友們!

 

以下這一篇,是NFA (美國期貨協會) 在2010年6月30日對 Gain Capital Group LLC (簡稱為”Gain”,嘉盛 Forex.com 為其子公司) 起訴的內容

聲明:
(1) NFAGain起訴的英文原文內容連結這裏:http://www.nfa.futures.org/basicnet/CaseDocument.aspx?seqnum=2461

(2) 以下內容只是英文原文的片段翻譯 ( 我的英文不夠好,但儘所能翻譯出來 )。


……

NFA在2009 年對Gain的審查發現:此公司調整桿槓及保證金比例而造成客戶的損失。Gain採取一項措施,即於週五時將桿槓比例為200:1的客戶們的 (包含以$250美金開戶的迷你帳戶) 的桿槓比例降低為100:1,調低桿槓比例表示這些帳戶的未平倉單需要更高的保證金,這使得許多瀕臨暴倉的帳戶馬上因為保證金不足而暴倉。

Gain 並未將此一措施告知客戶 - 不論在開戶文件、官方網站、或任何其他方式,即:若帳戶的桿槓比例為200:1,這些帳戶將可能於例行性的週五調整槓桿比例而受到影響。

Gain 辯稱他們以e-mail 通知將受這項措施影響的客戶,然而卻提不出任何曾經發送 e-mail 的證明。

除此之外,當Gain預期市場將劇烈波動時,Gain還進一步將槓桿調整為50:1,也就是將保證金比例調整為2%。在2008~2009 年間即發生三次這樣的事情:2008年12月19日(五)預期銀行可能於週末宣告倒閉、2009年3月13日(五) 當G-20會議將於週末舉行、以及2009年6月12日(五) 當G-8會議將於週末舉行。在這三次的事件當中,Gain 都未通知客戶們將調整桿槓比例

在這三次的事件中,在因為調整桿槓比例而被強制平倉的客戶們的帳戶,若他們維持未平倉單渡過週末,他們將只有些微獲利或損失,然而Gain卻因為清償這這帳戶造成客戶總計高達42.5萬美元的損失。

Gain因為違反NFA 的規則2-36(c) 而被起訴。

Gain使用 MetaTrader (MT4) 交易平台以及兩個伺服器:ratail server 及 institutional server。……Gain 在這兩個伺服器中都使用MetaTrader 交易平台的後台插件「Virtual Dealer Plug-ln 」。「Virtual Dealer Plug-ln 」的後台插件使用滑價的機制來促使交易單成交。

Gain使用「Virtual Dealer Plug-ln 」的後台插件在其retail server 中使用下列滑價參數

                         Delay:                                   1 second
                         Maximum Volume:               50 contracts
                         Maximum Losing Slippage:   2 pips
                         Maximum Profit Slippage:     2 pips
                         Maximum Profit Slippage Volume:  5 contracts
以下是這些參數的意義:

「Delay」:延遲 1秒 的設定讓客戶的交易單在被retail server接受前可以延遲1秒。

「Maximum Volume」:讓超過50標準手的交易單被阻擋下來。

「Maximum Losing Slippage」:造成客戶損失的最大可允許滑價點數。

「Maximum Profit Slippage」:造成客戶多餘獲利的最大可允許滑價點數。

「Maximum Profit Slippage Volume」:若一交易單超過五手且市場價格向讓客戶獲利的方向移動時,客戶的交易單在被接受之前將被「重新報價 (requoted)」。

Virtual Dealer Plug-ln 」並沒有「maximum losing slippage」的設定,因此若市場的移動不利客戶,而對Gain有利時,在2點(Maximum Losing Slippage的設定)且50手以內 (Maximum Volume的設定) 都會被執行。

Gain滑價參數決定客戶的交易單是否被執行、以及在何價位被執行。客戶的「市價單」依客戶下單後但被執行前市場波動的大小決定。(在某些外匯交易平台,包含被Gain採用的MetaTrader 內的「市價單」並非傳統市場交易單的意義,但較類似受限制的交易單,它必須馬上被執行或取消)。以Gain滑價參數若客戶在X的價位下單,在交易單被執行前市場價格滑動2點以內,客戶的交易單將在X的價位成交,不是普遍認知的市場價格。另一方面,若市場的價格滑動2點以上,客戶的交易單將被拒絕。

在2009年五、六、七,3個月的調查期間,「Virtual Dealer Plug-ln 」大致上並未影響客戶的交易,然而高於5手的交易單若滑價的方向有利客戶會被拒絕,有利於Gain 的滑價則直接被執行……NFA調查在2009年5月1日 ~ 2009年7月31日期間,客戶在 retail server 超過5個標準手的交易單因為不友善的滑點蒙受總計$169,502美元的損失……,「Virtual Dealer Plug-ln 」的"maximum profit slippage volume"參數只有對客戶造成負面的影響,從未讓客戶的獲利增加。

Gain使用「Virtual Dealer Plug-ln 」的後台插件在其institutional server 中使用下列滑價參數

                         Delay:                                   1 second
                         Maximum Volume:               100 contracts
                         Maximum Losing Slippage:   20 pips
                         Maximum Profit Slippage:     3 pips
                         Maximum Profit Slippage Volume:  5 contracts

在這個設定中客戶最大滑價損失點數為20點,因此在市場波動大時,造成客戶因滑價而損失的交易單將更容易成交……NFA調查在2009年5月1日 ~ 2009年7月31日期間,客戶在 institutional server 超過5個標準手的交易單因為滑價的方向不利於客戶而蒙受總計約有$100,000美元的損失,然而若滑價的方向有利客戶時,客戶的交易單被拒絕接受,因此客戶從未因為滑價而獲利。

… …

Gain 宣稱在2009年7月31日其公司已在美國停用MetaTrader (MT4), 因為它不符合美國NFA 2-43的規定。此規定在2009年7月31日開始生效。然而,Gain 仍然在英國提供其 MetaTrader 供其客戶使用,Gain在英國的子公司名稱為Gain Capital Forex.com UK Limited (英國嘉盛)。數千名Gain的美國客戶重新在Gain的英國子公司開戶,超過$1300萬美元的美國客戶資金因此被匯往英國……

……未完 。


 

相關連結:

NFA case against Forex.com/Gain Capital – ForexFactory.com

http://www.scribd.com/doc/34512046/GAIN-Capital-NFA-Case-Document-063010

[外匯][交易平台]沒有完美的外匯經紀商和交易平台

[外匯]外匯欺詐 Forex Scam

⊙  對岸網站的內容:真相:NFA首次公佈MT4後台插件,並起訴Gain Capital (嘉盛 Forex.com)


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  • ericlin
  • Gino班長,

    謝謝您的分享,您之前也提到MIG的缺失,而現在我們常用的嘉盛也好似不太能信任,尤其這二家都是大公司,未來可否可推薦可信任的平臺公司,謝謝!