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轉載自：系統化交易在實踐中的應用

系統是什麼？所謂系統化，應該是一種行為規範，是人類在長期社會實踐中，認識現實世界的過程。在最開始，人們只是認識到事物的局部，隨著這些局部的不斷積累和深化，才最終認識到了事物的整體，以及構成整體的各個局部之間的聯繫。換句話說，系統化就是將這些積累起來的對於局部的認知，以一種有序而又直觀的方式表達出來的方式。

    金融投資是一種繁瑣而複雜的活動，投資者要面對的不光是價格波動本身，還要面對造成價格波動背後的複雜性因素，更要面對投資者自身情緒上的不確定性。正是因為這些複雜性和不確定性，才造成在期貨的實際交易中，絕大多數投資者長期下來最終都以失敗而告終。

    因此，要想在期貨市場上長期生存並保持穩定的一致性獲利，必須在充分認識市場的基礎上，去建立一個有效的系統化手段，把一切的複雜性和不確定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直觀的，才能最終達到低風險，高回報。

    完善的交易系統，應該包括交易體系，風險控制體系和監控體系三個方面，個人是不可能完成的，必須要有團隊完成。

完善的交易系統應該具有以下特徵：

1、穩定性：表現為收益的穩定性，有可能有大起，但決不會有大落，一切可能造成重大損失的交易都不會存在，哪怕這種可能性微乎其微。

2、枯燥性：掙錢沒有樂趣可言，過程一定是枯燥的，交易系統經過驗證可行以後，每天只是枯燥的去執行，具體交易不需要摻雜任何的個人感情，個人成就感不會存在，因此很枯燥，但很有效。

3、簡單性：交易計劃的制定和執行全部加以程式化，人需要做的只是把它們去付諸實施，並加以監控。簡單而有效。

一、關於監控體系：

    只要是人就會有缺陷，就會有高潮低谷，就可能造成不可彌補的損失，說句不好聽的，頭天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出災難性的交易。世界上大戰役產生的損失都是這樣造成的，濱中泰男的住友事件、尼克里森的巴林銀行事件，還有亨特兄弟的白銀事件，他們都曾經輝煌過，曾經呼風喚雨過，但都過分的依賴了個人的能力，也許曾經成功過1000次，但最後一次的失敗足以抹殺所有的成功。

    每一位操盤手都有階段性，某個時期可能交易的非常好，但畢竟都是有血有肉的個體，都難以摒棄人性的弱點：貪婪和恐懼。我本人就是一個非常好的例子，在 1997年中到2001年底4年多的時間裡，非常穩定的獲利，在一個小圈子裡非常出名，但因此也飄飄然，最終導致了2002年初的滑鐵盧，其實如果能夠嚴格堅持交易系統，一定不會慘敗的，但當時的心態已經亂了，做的所有交易都明顯帶有主觀色彩，反過來說，當時如果我有一個風險控制員為我控制風險，我想絕對不會讓虧損超出我的預期的。

    因此，操盤手的概念，個人英雄主義一定要摒棄，一切都要交由團隊來完成，團隊的成員進行細緻的分工，互相制約，計劃的制定者和計劃的執行者必須要分開，以保證交易計劃能夠始終貫徹執行。

    在本人的實際交易中，組建了一個團隊，該團隊是由三類人組成：管理員1人，交易員2人，風險監控員1人，並對他們的職責進行了細緻的劃分：

管理員：

1、不斷完善交易系統，填補漏洞。

2、制定獎懲制度，統一組織協調並審議交易計劃。

3、定期總結資金運作狀況。

4、不得干涉交易員的日常交易。

交易員：

1、交易員：每天提供交易日誌，並定期向投資人提供收益報告。

2、交易員嚴格按照交易日誌提供的投資方案進行交易，交易員在盤中嚴格執行交易計劃，按計劃入市，止贏只損。

3、瞭解所有的規則之後，嚴格按照規則辦事，不能出現任何錯誤。

4、如果市場行情發生突發變化或接近賬戶總體風險限額時，交易員必須及時將交易及持倉狀況向管理員匯報。

監控人員：

1、當賬戶浮動虧損或者實際虧損達到總資金7%時，風險監控員有權亮黃燈，不得開新倉。

2、當賬戶浮動虧損或者實際虧損達到總資金10%時，風險監控員有權亮紅燈，警告交易員必須平倉並停止交易，總結休息後方可重新交易；當賬戶浮動虧損或實際虧損達到18%時，必須完全清倉，並報告管理員準備賬戶的清算。

3、監督交易員貫徹、執行交易計劃，當交易員有僥倖心理，不貫徹交易計劃的時候，監控員協同交易員執行計劃並上報管理員。

4、嚴格檢查交易員的交易日誌，檢查資金持倉狀況，發現問題及時上報。

5、每個交易日向管理員報告當日交易狀況及持倉狀況。

6、每日繪製資金曲線。

二、關於交易體系：

    交易體系相當於戰士手中的武器，自然是威力越大越好。

    在市面上，各類交易軟件，交易系統比比皆是，當然效果也有好有壞，本人倒是覺得，在交易軟件或者是交易思路的選擇上，需要把握好以下幾點即可：

1、簡單原則：

    價格瞬息萬變，紛繁複雜，如果用一套複雜的系統去描述複雜的市場只能適得其反，而且也不利於投資者及時作出快速有效的反應。用一套簡單、精確而且高效的行為模式去描述市場，才能不被表面的大量隨機因素所矇蔽。

2、無謂的過渡優化：

    多數人總是試圖找出完美卓越的交易系統和方法，其實這是一種近乎於單純的想法，市場的價格變化包含著大量的隨機因素，甚至包括人的心理因素，是呈現一種非線性的市場，紛繁複雜，而交易系統是線性的，只能捕捉市場中規律性的一面，這就足夠了，過度的優化對收益沒有什麼作用。

3、捕捉規律性：

    市場的運行實際上非常簡單，只有三個方向：上漲、下跌、橫盤，對於上漲和下跌，很容易進行描述，但市場大多數時間是處在橫盤狀態，如何慮掉橫盤，在橫盤的時候不做單，或者想辦法做到橫盤的時候不虧錢或者少虧錢，一旦出現趨勢，獲利就成為必然了。

4、讓自己永遠站在概率高的一方：

    賭博也好，做期貨也好，實際上做的都是一種概率，想方設法讓自己長期站在概率高的一方，包括交易系統的選擇，也是如此。

三、風險控制體系：

    風險控制無疑是交易過程中的重中之重，一些老生常談的關於風險控制的話題在這裡我就不多說了，我只是把自己在實際交易中常用的一些控制風險的心得提出來。

1、量化風險：

     對，沒錯，就是量化風險，每一筆交易做多少手，最多虧損多少，應該是提前制定好和算出來的，假設10萬資金，每筆交易只允許虧損全部資金的2%，如果 3000買黃豆，2900止損，那隻允許買2手，碰到止損正好賠2%；如果2950止損，則可以買4手，碰到止損也正好是賠2000元，2%；如果 2980止損，甚至可以買10手，當然我們不會去做10手的，畢竟還有別的約束條件，我們的目的就是降低風險，量化風險，2%是我們在每次交易中所能接受的最壞結果，一旦到了2%的損失，沒有任何理由能夠阻止我們離場。

2、分散風險:

     雞蛋當然不能放同一個籃子裡，尤其是期貨，如果把資金都投入到一個品種中，那無異於賭博。雞蛋不但不能放在同一個籃子裡，而且還要放在各式各樣的籃子裡：我們不但要把風險分散在多空之中（多單空單都要有），還要分散到不相關的品種中，甚至，如果條件許可，還要分散到不同的交易模式中。

    舉個簡單例子：有兩個交易員，成績都非常穩定，A非常穩定的獲利，B非常穩定的虧損，那好，我們把資金平分為兩部分，一部分跟定了A，A怎麼做我們就怎麼做，另一部分跟定了B，B怎麼做我們就跟他反著做。結果不言而喻。

    A和B就相當於兩套不相干的交易模式，再穩定的交易模式也都會有出錯的時候，如果兩套交易模式同時出錯，也不過是損失了全部資金的2%（各自部分的2%，也就是全部的2%），只要不是同時出錯，自然就不會虧損，相當於進一步分散了風險。

3、不要去追求過高的回報：

    世上沒有風險的利潤是不存在的，過分的利潤一定伴隨著過分的風險，知足常樂，一年50%左右的利潤對於任何行業來講都是極為可觀的，不要去貪求過高的利潤，它只會為你帶來壓力和痛苦。

附：我的交易日誌：100萬資金

    找一套切實可行的交易模式，制定好嚴格的風險體系，找兩個不懂期貨的替你去執行，再找個認死理兒的人來給你監控，然後你遠離市場去旅遊，回來就等著收錢吧。

    最後，講個故事來結尾：

    一隻火雞和一隻公牛在聊天
    「我非常想到那棵樹頂上去，」火雞嘆氣道，「但是我沒有那份力氣。」
    「這樣阿，你為什麼不吃點我的糞便呢？」公牛答道，「那裡面充滿了營養。 」

    火雞吃了一團糞便，發現它真的使自己有力氣達到樹的第一個分叉處。
    第二天，在吃了更多的牛糞後，火雞達到了樹的第二個分叉處。
    最終，兩星期後，火雞非常驕傲的達到樹的頂端。

    但不幸的是，沒多久，它就被一個農夫盯上了，
    並且農夫非常利索的就把火雞射下來了。

    這個故事告訴我們： 牛糞（狗屎運）也許能使你達到頂峰，但它不能使你永遠待在那兒